《多層次資本市場(chǎng)及上市公司資本運(yùn)作》（2天）

多層次資本市場(chǎng)及上市公司資本運(yùn)作
23812548260【課程對(duì)象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；
2、各類企業(yè)主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理；
3、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、 投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；
4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長、總裁等決策者；
5、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、中國資本市場(chǎng)40年、國內(nèi)IPO市場(chǎng)與當(dāng)前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)全新分析，了解資本市場(chǎng)發(fā)展歷史，了解資本市場(chǎng)原理，熟悉資本市場(chǎng)制度、金融改革與資本市場(chǎng)投資，掌握資本市場(chǎng)戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略
掌握股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、再融資機(jī)制、資產(chǎn)重組、最新的資本市場(chǎng)政策，掌握全新財(cái)稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式，掌握最新的商業(yè)思維、產(chǎn)融結(jié)合的金融邏輯、實(shí)業(yè)與金融價(jià)值整合策略
掌握PE/VC基金、并購重組與投資決策程序與產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作模式，掌握資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融資、價(jià)值融資、大數(shù)據(jù)融資、平臺(tái)融資四類融資策略，掌握相關(guān)產(chǎn)業(yè)投融資與資本運(yùn)作策略與方法
了解公司上市的意義與作用，掌握IPO上市財(cái)務(wù)準(zhǔn)備以及財(cái)稅要點(diǎn)，IPO法律與財(cái)稅籌劃
熟練掌握目前上海、深圳交易所主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等主要特征、IPO上市流程與運(yùn)作策略等相關(guān)規(guī)則及案例
企業(yè)資產(chǎn)證券化的主要方式及實(shí)現(xiàn)路徑
快速深度解析2020國家資本市場(chǎng)最新政策，2021宏觀金融經(jīng)濟(jì)展望，站在企業(yè)戰(zhàn)略與資本頂層設(shè)計(jì)的角度進(jìn)行企業(yè)資本運(yùn)作與投融資創(chuàng)新，把握企業(yè)在并購、重組與清算業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析，全面掌握掌握跨境股權(quán)交易的特殊問題在實(shí)踐中的運(yùn)用
【課程特點(diǎn)】
1、案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯
2、應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)  
【課程模塊】
一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)分析、產(chǎn)業(yè)投融資環(huán)境與資本戰(zhàn)略
1、新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)影響、2021中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議與國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)2、資本市場(chǎng)發(fā)展歷史：中國資本市場(chǎng)40年、國內(nèi)IPO市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀、改革方向與趨勢(shì)
3、IPO最新趨勢(shì)：IPO和再融資、流動(dòng)性調(diào)整、動(dòng)態(tài)市盈率、新經(jīng)濟(jì)等
4、2021資本市場(chǎng)分析、創(chuàng)業(yè)板改革與新三板轉(zhuǎn)板等政策解讀
5、新時(shí)代下的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、2021產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析與投融資展望
6、企業(yè)戰(zhàn)略與金融戰(zhàn)略、國企改革合作，資產(chǎn)重組與收購管理新政下投資策略
7、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策、并購環(huán)境與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)分析、五維產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略分析
8、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的經(jīng)營、數(shù)字化，智能化經(jīng)營與頭部企業(yè)、集團(tuán)投融資戰(zhàn)略
9、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局與企業(yè)資本運(yùn)作，資本經(jīng)營對(duì)傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同
二、資本市場(chǎng)原理、機(jī)制、制度、金融改革與資本市場(chǎng)投資
1、金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)概述與資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制  
2、資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（1）：資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運(yùn)行機(jī)制設(shè)計(jì)
3、資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（1）：上市公司與公司治理 、經(jīng)濟(jì)金融化與國際資本市場(chǎng)  
4、資本市場(chǎng)制度 （1）：多層次資本市場(chǎng)與監(jiān)管機(jī)制、IPO上市與交易制度
5、資本市場(chǎng)制度 （2）：并購與重組制度：①存量資源配置效率；②借殼上市與整體上市
6、資本市場(chǎng)制度 （3）：增持、減持和回購制度；股權(quán)激勵(lì)與員工成長計(jì)劃；信息披露制度與內(nèi)部控制制度；再融資與退市制度；定向增發(fā)案例分析與認(rèn)股權(quán)證；債券發(fā)行與投資基金；中外資本市場(chǎng)制度比較
7、金融改革與多層次資本市場(chǎng)投資布局
三、資本頂層設(shè)計(jì)、上市戰(zhàn)略選擇與IPO上市運(yùn)作實(shí)務(wù)
1、企業(yè)資本頂層設(shè)計(jì)：資本戰(zhàn)略與三戰(zhàn)略布局
2、投資銀行業(yè)務(wù)：IPO、私募股權(quán)基金、并購與重組
3、新時(shí)代新經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實(shí)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
共享經(jīng)濟(jì)IPO“價(jià)值型”商業(yè)模式
4、目前上海、深圳交易所，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等主要特征
5、產(chǎn)業(yè)投融資戰(zhàn)略、IPO上市選擇與準(zhǔn)備
6、A股首次公開發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性要求
7、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的上市要求及關(guān)注的企業(yè)類型實(shí)務(wù)；創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革方向
8、2021科創(chuàng)板最新政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略；新三板最新精選層轉(zhuǎn)板機(jī)制
9、IPO上市實(shí)務(wù)：綜合案例分析
10、IPO上市實(shí)務(wù)：法律、稅務(wù)問題與綜合籌劃
11、香港、美國、新加坡、澳大利亞、英國資本市場(chǎng)
12、海外資本市場(chǎng)主要指標(biāo)：資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
13、A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
14、經(jīng)典IPO的案例分析：國內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運(yùn)作實(shí)務(wù)
集團(tuán)產(chǎn)融戰(zhàn)略與金融控股平臺(tái)，分立上市、整體上市與買殼上市
國內(nèi)外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運(yùn)營管控策略、國內(nèi)上市與境外“紅籌”上市案例分析
項(xiàng)目估值模型、風(fēng)投引進(jìn)、市值管理與價(jià)值提升
四、再融資、資產(chǎn)重組相關(guān)政策與實(shí)務(wù)
1、產(chǎn)業(yè)投資并購環(huán)境：技術(shù)、人才、市場(chǎng)、資源與產(chǎn)業(yè)價(jià)值環(huán)境分析
2、產(chǎn)品經(jīng)營與資本運(yùn)作：資本運(yùn)作的重要性、資本運(yùn)作的難點(diǎn)與投資基金引進(jìn)
3、投資、并購前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類與并購目標(biāo)選擇：
4、基于投資、并購重組目標(biāo)的盡職調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）：
5、投資、并購項(xiàng)目價(jià)值與投資并購交易談判
6、投資、并購、重組實(shí)務(wù)操作關(guān)鍵要點(diǎn)與并購整合管理：
9、投資并購、重組業(yè)務(wù)整合與綜合案例分析：
10、再融資政策與實(shí)務(wù)：
11、私募股權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)投資（PE / VC）、產(chǎn)業(yè)投資基金管理與資本運(yùn)作
12、再融資、資產(chǎn)重組等相關(guān)規(guī)則及案例綜合分析
五、融資模式創(chuàng)新、行業(yè)投融資與資本運(yùn)作：綜合案例分析
1、融資模式創(chuàng)新與融資計(jì)劃管理
2、間接融資：企業(yè)信用貸、存貨質(zhì)押、證劵抵押、不動(dòng)產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資、賣方信貸、可轉(zhuǎn)讓存單、消費(fèi)貸款、賬款保理、  融資租賃、信托融資、委托貸款、裝修貸款、專利技術(shù)貸、個(gè)人信用貸、項(xiàng)目融資貸款（BT、BOT、PPP）、非銀行 金融機(jī)構(gòu)信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿(mào)易融資等。
3、直接融資：私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)、債務(wù)融資工具（中期票、定向債、短融券等）、VC/PE、IPO融資（創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板）、新三板、四板、 定向增發(fā)、公開增發(fā)、內(nèi)部融資、合作經(jīng)營、私募基金等。
4、創(chuàng)新融資模式: 大數(shù)據(jù)融資、平臺(tái)融資、集合債、集合票據(jù)、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產(chǎn)證券化、REITS、引導(dǎo)基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)鏈融資、供應(yīng)鏈集合融資、貿(mào)易信用融資、個(gè)人綜合貸款、經(jīng)營創(chuàng)新融資、投貸聯(lián)動(dòng)、內(nèi)保外貸、項(xiàng)目開發(fā)集合貸、網(wǎng)絡(luò)綜合貸、商會(huì)協(xié)會(huì)貸、系統(tǒng)分折融資、政策互助擔(dān)保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場(chǎng)融資、金融衍生工具等。
5、融資管理：確定年度融資計(jì)劃（短期融資、中長期融資、融資結(jié)構(gòu)）的科學(xué)方法、融資平臺(tái)的設(shè)計(jì)
6、現(xiàn)金圖窮下的融資模式創(chuàng)新：模式創(chuàng)新、政策利用與風(fēng)險(xiǎn)化解
●資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資與融資模式創(chuàng)新
①結(jié)構(gòu)性融資策略：開發(fā)貸、按揭、委貸、信用貸、保理、典當(dāng)、商票、債券、抵押、融資租賃
②結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新：連保貸、債轉(zhuǎn)融資、包銷代融、尾款融資、集合融資、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓
③結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新： ABN 、CMBS、類REITs、信托、資管計(jì)劃、境內(nèi)定增、民間組合等
④結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新：貿(mào)易融資、資產(chǎn)分拆、網(wǎng)貸整合、保險(xiǎn)資金、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新等
⑤結(jié)構(gòu)性融資風(fēng)險(xiǎn)防范：土地評(píng)估與抵押、項(xiàng)目股權(quán)質(zhì)押、集團(tuán)信用擔(dān)保、第三方擔(dān)保等
●企業(yè)價(jià)值融資與融資模式創(chuàng)新
●企業(yè)大數(shù)據(jù)融資創(chuàng)新模式
●企業(yè)平臺(tái)融資創(chuàng)新模式
15、行業(yè)資本運(yùn)作：綜合案例分析（1-5）
⑴上市價(jià)值再造：商業(yè)模式優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)+項(xiàng)目價(jià)值孵化，資本模式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展；
⑵財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：在IPO上市中的核心工作與投融資金融思維突破；
⑶上市公司產(chǎn)業(yè)布局與并購重組；
⑷上市公司市值管理與產(chǎn)業(yè)分拆資本運(yùn)營；
⑸集團(tuán)產(chǎn)業(yè)資本模式與投資管理體系創(chuàng)新。
六、企業(yè)資產(chǎn)證券化的主要方式及實(shí)現(xiàn)路徑
1、資產(chǎn)證券化的基本概念和實(shí)現(xiàn)途徑（1）資產(chǎn)證券化概念（2）資產(chǎn)證券化的起源（3）可以進(jìn)行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)（4）資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)途徑（5）為什么進(jìn)行資產(chǎn)證券化（6）資產(chǎn)證券化要什么環(huán)境（7）資產(chǎn)證券化怎樣成功（8）資產(chǎn)證券化的種類2、資產(chǎn)證券化的操作原理（1）資產(chǎn)證券化的基本原理（2）資產(chǎn)證券化的操作步驟（3）資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程1）確定證券化資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池；2）資產(chǎn)證券化的發(fā)起人；3）設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）；4）資產(chǎn)的真實(shí)出售；5）信用增級(jí)；6）信用評(píng)級(jí)；7）發(fā)售證券；8）向發(fā)起人支付資產(chǎn)購買價(jià)款；9）管理資產(chǎn)池；10）清償證券（4）資產(chǎn)證券化的收益和成本分析（5）資產(chǎn)證券化收益與風(fēng)險(xiǎn)分析3、資產(chǎn)證券化是金融技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)物4、我國資產(chǎn)證券化的可行模式5、典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和模式（1）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資產(chǎn)證券化（港口、碼頭、機(jī)場(chǎng)、路橋、BT、BOT、PPP、管廊、隧道、停車場(chǎng)等）（2）城市公共事業(yè)資產(chǎn)證券化（城市水、電、氣、地鐵、公交、醫(yī)院、學(xué)費(fèi)、供熱、垃圾處理等）（3）信貸資產(chǎn)證券化（商業(yè)銀行各類信貸資產(chǎn)證券化和商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化）（4）信托資產(chǎn)證券化（信托受益權(quán)資產(chǎn)證券化和信托收益權(quán)資產(chǎn)證券化）（5）供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)證券化（供應(yīng)鏈金融、區(qū)塊鏈金融、應(yīng)收賬款）（6）房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化（公寓與商用房租金、住房尾款、保障房、公積金、物業(yè)費(fèi)、CMBS、REITs）   （7）消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化（租賃、保理、汽車、小額消費(fèi)貸款、私募、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)、信用卡）   （8）無形資產(chǎn)證券化（知識(shí)產(chǎn)權(quán)、品牌、商標(biāo)、專利、技術(shù)、非專利技術(shù)、名人、俱樂部、會(huì)所等）6、開展資產(chǎn)證券化的必然性與路徑選擇
七、產(chǎn)融結(jié)合、集團(tuán)的整合協(xié)同與金融控股平臺(tái)運(yùn)作打造
1、經(jīng)營模式整合十大產(chǎn)融模式:
2、信托資金融資模式；金融租賃融資模式創(chuàng)新
3、整體招租、經(jīng)營權(quán)買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新
4、產(chǎn)融結(jié)合模式創(chuàng)新、金控平臺(tái)運(yùn)營實(shí)務(wù)
5、產(chǎn)融結(jié)合、金控平臺(tái)打造：供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式、基金項(xiàng)目及案例分析    
6、產(chǎn)融結(jié)合思維與金控平臺(tái)打造領(lǐng)導(dǎo)力

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