《關(guān)稅、制裁對中國經(jīng)濟(jì)的影響》

關(guān)稅大戰(zhàn)
------中美關(guān)稅大戰(zhàn)的原因、經(jīng)過和結(jié)果
課程背景
中美關(guān)稅大戰(zhàn)是目前面臨的最大變局
本課程回答三個(gè)問題
關(guān)稅大戰(zhàn)為什么
關(guān)稅大戰(zhàn)會(huì)怎樣
關(guān)稅大戰(zhàn)怎么辦
講師介紹
李真----------宏觀經(jīng)濟(jì)專家
李真老師是
---中國證監(jiān)會(huì)首批持牌分析師
---30年宏觀趨勢研究
---30年投資銀行實(shí)戰(zhàn)
歷任：
南方證券：宏觀經(jīng)濟(jì)分析師（致力于宏觀趨勢的實(shí)戰(zhàn)型研究）
證券時(shí)報(bào)：上市公司研究員、上市公司財(cái)務(wù)顧問（致力于資本市場的實(shí)戰(zhàn)型研究）
光大創(chuàng)投（投資公司）研究部總經(jīng)理（致力于央企項(xiàng)目投資的---實(shí)戰(zhàn)型研究）
中信發(fā)展（投資公司）投資部總經(jīng)理（致力于央企戰(zhàn)略投資的---執(zhí)行和落地）
目前是：
國家工信部---特聘講師
北京大學(xué)、清華大學(xué)---特聘講師
深圳黨校、南山區(qū)黨校---講師
學(xué)員包括：
深圳福田區(qū)政府、龍崗區(qū)政府、深圳國資委
深投控、深交所---
中國平安、招商資本、中國光大、中國中信
深交所、深投控、廣東恒建投資、廣發(fā)金融集團(tuán)
深圳龍崗區(qū)國資委、龍崗?fù)犊?、龍崗金控、廣州金控、廣州白云金控等
適用學(xué)員
外貿(mào)從業(yè)者
課程收益
看懂關(guān)稅大戰(zhàn)的歷史原因
看懂關(guān)稅大戰(zhàn)的博弈格局
預(yù)判關(guān)稅大戰(zhàn)的未來變化
課程時(shí)間
1天，6小時(shí)/天
授課方式
講述+互動(dòng)交流
課程大綱
第一部分：關(guān)稅大戰(zhàn)為什么
一、世界變了---全球化的深層危機(jī)
1. 全球化的三大基礎(chǔ)正在瓦解：
低成本勞動(dòng)力紅利已耗盡：中國等發(fā)展中國家勞動(dòng)力成本持續(xù)上升；
全球政治環(huán)境趨于不穩(wěn)定：逆全球化浪潮、高墻主義抬頭
技術(shù)革命導(dǎo)致制造地轉(zhuǎn)移：自動(dòng)化、AI制造本地化趨勢顯現(xiàn)。
2. 全球化的經(jīng)濟(jì)邏輯被重新定義：
從效率最優(yōu)轉(zhuǎn)向安全優(yōu)先；
從分工協(xié)作轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈主權(quán)；
從自由市場轉(zhuǎn)向國家干預(yù)與“產(chǎn)業(yè)安全觀”。
3. 全球化“得益者”的角色反轉(zhuǎn)：
美國：由最大受益者變?yōu)槭軗p方（制造業(yè)空心化、社會(huì)撕裂）；
中國：從“世界工廠”向“全球挑戰(zhàn)者”角色轉(zhuǎn)換，引發(fā)全球焦慮。
二、美國變了---美國模式的難以為繼
1. 經(jīng)濟(jì)---美國的三大經(jīng)濟(jì)困境
國家債務(wù)：已超36萬億美元，債務(wù)滾動(dòng)依賴美元霸權(quán)維持
財(cái)政赤字：巨額赤字、長期赤字---2024年赤字規(guī)模逼近2萬億美元
貿(mào)易赤字：每年超過1.2萬億美元的貿(mào)易赤字，中國是最大的赤字來源
2. 政治與社會(huì)---民粹、假想敵與中國威脅論
美國的“假想敵”做派---把中國當(dāng)成了假想敵
選舉政治推動(dòng)社會(huì)的民粹化與對華強(qiáng)硬路線“制度化”
“中國威脅”成為美國兩黨共識(shí)
2. 產(chǎn)業(yè)---產(chǎn)業(yè)空心化與產(chǎn)業(yè)回歸
“制造業(yè)回流”政策核心不只是經(jīng)濟(jì)，而是國家安全；
用補(bǔ)貼、法律、關(guān)稅工具強(qiáng)制“關(guān)鍵供應(yīng)鏈”回歸美國本土或盟友；
中國是最主要的目標(biāo)，也是“去中國化”的核心對象。
三、中美關(guān)系變了------從差異化合作走向同質(zhì)化競爭
1. 合作基礎(chǔ)已不復(fù)存在：
早期合作基礎(chǔ)：中國提供勞動(dòng)力與市場，美國輸出資本與技術(shù)；
今天競爭焦點(diǎn)：中國全面進(jìn)入高科技、全球市場與規(guī)則領(lǐng)域；
這種轉(zhuǎn)變導(dǎo)致兩國產(chǎn)業(yè)定位重疊，話語權(quán)沖突加劇。
2. 四個(gè)領(lǐng)域的“同質(zhì)化競爭”升級(jí)：
技術(shù)競爭：芯片、AI、能源、新材料等核心領(lǐng)域全面對撞；
產(chǎn)業(yè)競爭：新能源汽車、光伏、電信、高端裝備制造“正面交鋒”；
規(guī)則競爭：數(shù)字貿(mào)易、綠色金融、跨境支付等領(lǐng)域爭奪主導(dǎo)權(quán)；
意識(shí)形態(tài)競爭：制度優(yōu)越性之爭成為戰(zhàn)略博弈新焦點(diǎn)。
3. 軍事與地緣戰(zhàn)略的交叉增強(qiáng)：
臺(tái)灣、南海等問題成為“冷戰(zhàn)式試探”前線；
印太戰(zhàn)略、“小院高墻”戰(zhàn)略強(qiáng)化脫鉤與圍堵；
中國開始建立“戰(zhàn)略回旋空間”和“替代秩序”。
第二部分：關(guān)稅大戰(zhàn)會(huì)怎樣
一、美國的底牌
外貿(mào)與關(guān)稅
提高關(guān)稅、設(shè)立技術(shù)壁壘：通過“清潔網(wǎng)絡(luò)”“國家安全審查”抬高中國產(chǎn)品門檻
出口管制清單：高頻率擴(kuò)展“實(shí)體清單”，限制高端制造設(shè)備、關(guān)鍵原材料出口
原產(chǎn)地規(guī)則轉(zhuǎn)變：推動(dòng)盟友將“中國制造”排除在供應(yīng)鏈之外
金融與結(jié)算
SWIFT系統(tǒng)武器化
美元結(jié)算系統(tǒng)管控：增強(qiáng)美國對人民幣國際化路徑的圍堵
制裁牌照與清算控制：通過金融制裁封鎖中企海外賬戶、項(xiàng)目清算
投資與資本
投資審查擴(kuò)展：嚴(yán)控中國對美科技企業(yè)并購、參股，甚至間接持股；
資本市場審查：推動(dòng)中概股退市、限制中國企業(yè)赴美上市；
技術(shù)投資圍堵：與盟友建立“投資審查共同體”，防止關(guān)鍵技術(shù)流向中國
科技與產(chǎn)業(yè)
斷供核心技術(shù)：如AI芯片、EDA軟件、光刻機(jī)、GPU、操作系統(tǒng)等；
限制開源資源使用：可能未來針對中國 IP 發(fā)起“開源社區(qū)封鎖”（如 GitHub 限制訪問）；
數(shù)據(jù)庫與工具鏈封鎖：如限制對Hugging Face、TensorFlow、PyTorch等平臺(tái)的使用。
輿論與外交
小院高墻策略：拉攏日韓、歐洲、東南亞共同“去風(fēng)險(xiǎn)”；
外交合圍：擴(kuò)大五眼聯(lián)盟影響力、加強(qiáng)AUKUS、推動(dòng)“民主陣營對中戰(zhàn)略協(xié)調(diào)”；
輿論與話語戰(zhàn)：利用媒體、智庫、NGO打擊中國“國際形象”和敘事權(quán)。
二、中國的優(yōu)勢
地利：地緣政治優(yōu)勢----
中國地處全世界人口最密集的區(qū)域
東亞、南亞、東南亞擁有超過全球一半的人口
經(jīng)濟(jì)潛能與人口數(shù)量成正相關(guān)
天時(shí)：發(fā)展階段優(yōu)勢
中國的人均GDP是與世界人均GDP一致
中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以與全世界所有的經(jīng)濟(jì)體建立經(jīng)濟(jì)聯(lián)系
中國擁有全球供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)樞紐地位
資源：產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢
基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢---全球最好的城市化與基礎(chǔ)設(shè)施
產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢---全世界最齊全的產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)要素
人才資源優(yōu)勢---全世界最新賺錢的企業(yè)家、最想招商引資的地方政府
市場資源優(yōu)勢---全球人口最多的潛在消費(fèi)市場
制度：社會(huì)制度優(yōu)勢
強(qiáng)大的中央統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)系統(tǒng)，有利于社會(huì)的穩(wěn)定與舉國體制的實(shí)施
強(qiáng)大的國有經(jīng)濟(jì)體系，天生就是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)模型
體制內(nèi)與體制外的兩套經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，有利于實(shí)現(xiàn)國企搭臺(tái)民企唱戲的產(chǎn)業(yè)生態(tài)
博弈的演化
經(jīng)濟(jì)層面
內(nèi)循環(huán)深化：推動(dòng)國內(nèi)需求擴(kuò)大、國產(chǎn)替代加速、產(chǎn)業(yè)鏈在本土重構(gòu)
外需下降壓力加?。和赓Q(mào)依賴型省份（如廣東、江蘇、浙江）面臨挑戰(zhàn)
中小企業(yè)承壓：融資困難、出口減少、失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升
財(cái)政負(fù)擔(dān)上升：政府對企業(yè)紓困和基建投入將加重債務(wù)水平
科技層面
卡脖子技術(shù)持續(xù)受限：半導(dǎo)體、軟件工具鏈、生物技術(shù)、精密儀器被長期制約
國產(chǎn)替代加速：形成“受限-研發(fā)-突破-擴(kuò)散”的技術(shù)替代路徑
科研系統(tǒng)變革：由“市場導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“國家主導(dǎo)、戰(zhàn)略集中”
**“科技戰(zhàn)線”延伸至高校、學(xué)術(shù)資源、人才流動(dòng)等多個(gè)領(lǐng)域
社會(huì)層面
青年就業(yè)壓力增加：科技產(chǎn)業(yè)壓縮、高校擴(kuò)招未匹配崗位增長
心理預(yù)期轉(zhuǎn)變：社會(huì)從“全球化紅利期待”轉(zhuǎn)向“安全與穩(wěn)定優(yōu)先”
輿論生態(tài)變化：國家敘事更加強(qiáng)調(diào)“自主自強(qiáng)”“斗爭精神”
中產(chǎn)收縮趨勢：財(cái)富積累渠道受限，居民消費(fèi)信心受抑
外交層面
區(qū)域重心東移：強(qiáng)化與東盟、中東、非洲、拉美的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系
多邊機(jī)制再構(gòu)：上合、金磚擴(kuò)大影響力，推動(dòng)人民幣清算機(jī)制
對美博弈常態(tài)化：中美關(guān)系進(jìn)入長期摩擦、低溫競爭階段
對歐拉鋸戰(zhàn)：歐洲戰(zhàn)略自主性不確定，未來可能“亦步亦趨亦疏離”
互動(dòng)環(huán)節(jié)
關(guān)稅大戰(zhàn)怎么辦

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