企業(yè)投融資與資本運(yùn)營2天授課提綱-20160402

企業(yè)投融資、并購與資本運(yùn)營課程介紹
一 授課對(duì)象：
1. 企業(yè)戰(zhàn)略決策者：董事長、總經(jīng)理；
2. 企業(yè)投融資決策者：投資公司老總、集團(tuán)副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)等；
3. 企業(yè)經(jīng)營規(guī)模在一億以上優(yōu)先；
4. 政府主管經(jīng)濟(jì)官員以及金融機(jī)構(gòu)高管也可學(xué)習(xí)增進(jìn)對(duì)企業(yè)資本運(yùn)作了解；
二、培訓(xùn)目標(biāo)：

通過企業(yè)投融資的基本理論、基本邏輯過程、以及投資環(huán)境分析、投資機(jī)會(huì)把握、投資
風(fēng)險(xiǎn)控制、融資與杠桿思維、企業(yè)資本運(yùn)營模式與策略的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)學(xué)員對(duì)企業(yè)投融資
方面知識(shí)的了解，啟發(fā)學(xué)員如何讓自己的企業(yè)更好的實(shí)現(xiàn)投融資決策，為企業(yè)發(fā)展的更
大戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)服務(wù)，同時(shí)啟發(fā)學(xué)員，如何成為一個(gè)投融資高手，即識(shí)別投資機(jī)會(huì)，獲
得財(cái)富快速增長，玩什么？怎么玩？按什么模式或套路來玩？如何實(shí)現(xiàn)更高杠桿水平，
同時(shí)大家共贏。最后從財(cái)富認(rèn)知與人生價(jià)值的角度給大家一個(gè)思考。
三、授課時(shí)長：
2天，每天6小時(shí)。
四、授課提綱：
基本授課提綱：
1、企業(yè)投融資與資本運(yùn)營課程概述
2、企業(yè)投資環(huán)境分析
3、投融資理論、分析工具與投資估價(jià)、投資決策
4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理
5、投融資工具與杠桿經(jīng)營
6、企業(yè)資本運(yùn)營模式與案例
7、課程總結(jié)

詳細(xì)授課提綱：
1、企業(yè)投融資與資本運(yùn)營課程概述
（1）全部課程要點(diǎn)介紹
（2）項(xiàng)目投融資基本過程實(shí)例分析，強(qiáng)調(diào)操作邏輯
（3）以公司金融基本研究框架出發(fā)，介紹公司價(jià)值最大化三種杠桿理論與實(shí)踐
（4）課程目標(biāo)說明
2、企業(yè)投融資環(huán)境分析
（1）經(jīng)濟(jì)金融關(guān)鍵理論與一般規(guī)律分析
（2）國際環(huán)境與中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)
（3）中國金融與資本市場改革及企業(yè)上市決策
（4）面對(duì)投資環(huán)境變化我們還有哪些投資機(jī)會(huì)
3、投融資理論工具與投資估值、投資決策
（1）關(guān)于公司金融與公司價(jià)值、公司經(jīng)營目標(biāo)
（2）產(chǎn)品供求關(guān)系與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的價(jià)值規(guī)律分析
（3）投資學(xué)基本理論與投資估價(jià)方法實(shí)例
（4）從金融工程角度如何理解投資（實(shí)例）
（5）產(chǎn)業(yè)研究的工具與方法
（6）從財(cái)務(wù)的角度看投資
4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理
（1）投資追求的最終目標(biāo)以及如何實(shí)現(xiàn)
（2）投資風(fēng)險(xiǎn)案例分析
（3）投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與策略
（4）”投資人投資于人”以及關(guān)于人的風(fēng)險(xiǎn)問題
5、投融資工具與杠桿經(jīng)營
第一部分：投融資工具與風(fēng)險(xiǎn)管理
（1）利用期權(quán)工具進(jìn)行投資與并購實(shí)例
（2）利用對(duì)賭實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)管理的VC/PE投資實(shí)例
（含中國第一例對(duì)賭法律糾紛案分析）
（3）保險(xiǎn)在投融資運(yùn)作中也能發(fā)揮作用的實(shí)例（基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與養(yǎng)殖業(yè)貸款）
第二部分：杠桿經(jīng)營
1. 從融資角度看杠桿的定義與理解
2.
商業(yè)模式改進(jìn)與產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的杠桿效應(yīng)：超市等連鎖、生產(chǎn)企業(yè)與房地產(chǎn)等產(chǎn)
業(yè)實(shí)例
3. 特定項(xiàng)目投資中的杠桿效應(yīng)：基礎(chǔ)設(shè)施投資PPP項(xiàng)目投融資實(shí)例
4. 特定金融工具應(yīng)用的杠桿效應(yīng)：信托計(jì)劃及第三方理財(cái)融資實(shí)例
5.
融資租賃與資產(chǎn)證券化：有穩(wěn)定的現(xiàn)金流也可以融資，利用資產(chǎn)管理公司融資的
中國最新實(shí)例
6. 夾層投資定義與實(shí)例
7. 投資組合中的杠桿效應(yīng)：對(duì)沖基金操作實(shí)例，地區(qū)運(yùn)作與跨國運(yùn)作
6、資本運(yùn)營的定義與理解（核心：控制權(quán)、杠桿）
第一部分：同一控制權(quán)之下的資本運(yùn)營
（1）公司治理中的剝奪問題：大股東與小股東關(guān)系實(shí)例
（2）公司結(jié)構(gòu)與公司控制模式及實(shí)例
（3）同一控制權(quán)之下的資本運(yùn)作（企業(yè)上市及企業(yè)資產(chǎn)重組運(yùn)作實(shí)例）
第二部分：基于控制權(quán)轉(zhuǎn)移的資本運(yùn)營
案例1：亮點(diǎn)：出錢還在自己控制之下
案例2：亮點(diǎn)：幫股東還債還得到企業(yè)股權(quán)和控制權(quán)
案例3：亮點(diǎn)：利用法律手段規(guī)避行政審批，法院也有可用價(jià)值
案例4：亮點(diǎn)：花大錢買大企業(yè)，還能賺大錢，利用上市公司地位的兩步資本運(yùn)作
案例5：亮點(diǎn)：花小錢也能資本運(yùn)作（雖然失敗，但思路值得學(xué)）
案例6：亮點(diǎn)：讓別人倒貼錢玩資本運(yùn)作，施工企業(yè)不到3%的股權(quán)，卻讓女兒變億萬
富婆
案例7：亮點(diǎn)：中國最早的資本運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)整合策略
案例8：亮點(diǎn)：一分錢不出也能控制上市公司嗎？正在進(jìn)行的資本運(yùn)作
7、課程總結(jié)
（1）資本運(yùn)作模式與策略以及本質(zhì)，思考資本運(yùn)作的更高境界
（2）全部課程總結(jié)，并強(qiáng)調(diào)：
熟悉項(xiàng)目投融資基本運(yùn)作過程，投資估價(jià)、投融資模式與策略是關(guān)鍵。
投資的目標(biāo)是什么？
投資目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？加強(qiáng)一定收益下的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
為什么看著別人投融資運(yùn)作成功，我做不到？我們?cè)噲D回答這個(gè)問題
（3）最后希望大家思考：什么是財(cái)富？什么是價(jià)值？推薦費(fèi)雪的觀點(diǎn)

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