企業(yè)投融資與資本運營2天授課提綱-20201020

企業(yè)投融資與資本運營課程介紹
一 授課對象：
1. 企業(yè)戰(zhàn)略決策者：董事長、總經(jīng)理；
2. 企業(yè)投融資決策者：投資公司老總、集團副總、財務總監(jiān)等；
3. 企業(yè)經(jīng)營規(guī)模在一億以上優(yōu)先；
4. 政府主管經(jīng)濟官員以及金融機構高管也可學習增進對企業(yè)資本運作了解；
二、培訓目標：

通過企業(yè)投融資的基本理論、基本邏輯過程、以及投資環(huán)境分析、投資機會把握、投資
風險控制、融資與杠桿思維、企業(yè)資本運營模式與策略的學習，增強學員對企業(yè)投融資
方面知識的了解，啟發(fā)學員如何讓自己的企業(yè)更好的實現(xiàn)投融資決策，為企業(yè)發(fā)展的更
大戰(zhàn)略目標實現(xiàn)服務，同時啟發(fā)學員，如何成為一個投融資高手，即識別投資機會，獲
得財富快速增長，玩什么？怎么玩？按什么模式或套路來玩？如何實現(xiàn)更高杠桿水平，
同時大家共贏。最后從財富認知與人生價值的角度給大家一個思考。
三、授課時長：
2天，每天6小時。
四、授課提綱：
基本授課提綱：
1、企業(yè)投融資與資本運營課程概述
2、企業(yè)投資環(huán)境分析
3、投融資理論、分析工具與投資估價、投資決策
4、投資風險管理
5、投融資工具與杠桿經(jīng)營
6、企業(yè)資本運營模式與案例
7、課程總結

詳細授課提綱：
1、企業(yè)投融資與資本運營課程概述
（1）全部課程要點介紹
（2）項目投融資基本過程實例分析，強調(diào)操作邏輯
（3）以公司金融基本研究框架出發(fā)，介紹公司價值最大化三種杠桿理論與實踐
（4）課程目標說明
2、企業(yè)投融資環(huán)境分析
（1）經(jīng)濟金融關鍵理論與一般規(guī)律分析
（2）國際環(huán)境與中國經(jīng)濟社會發(fā)展現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)
（3）中國金融與資本市場改革及企業(yè)上市決策
（4）面對投資環(huán)境變化我們還有哪些投資機會
3、投融資理論工具與投資估值、投資決策
（1）關于公司金融與公司價值、公司經(jīng)營目標
（2）產(chǎn)品供求關系與資產(chǎn)價格變動的價值規(guī)律分析
（3）投資學基本理論與投資估價方法實例
（4）從金融工程角度如何理解投資（實例）
（5）產(chǎn)業(yè)研究的工具與方法
（6）從財務的角度看投資
4、投資風險管理
（1）投資追求的最終目標以及如何實現(xiàn)
（2）投資風險案例分析
（3）投資風險管理的目標與策略
（4）”投資人投資于人”以及關于人的風險問題
5、投融資工具與杠桿經(jīng)營
第一部分：投融資工具與風險管理
（1）利用期權工具進行投資與并購實例
（2）利用對賭實施投資風險管理的VC/PE投資實例
（含中國第一例對賭法律糾紛案分析）
（3）保險在投融資運作中也能發(fā)揮作用的實例（基礎設施建設與養(yǎng)殖業(yè)貸款）
第二部分：杠桿經(jīng)營
1. 從融資角度看杠桿的定義與理解
2.
商業(yè)模式改進與產(chǎn)業(yè)價值鏈中的杠桿效應：超市等連鎖、生產(chǎn)企業(yè)與房地產(chǎn)等產(chǎn)
業(yè)實例
3. 特定項目投資中的杠桿效應：基礎設施投資PPP項目投融資實例
4. 特定金融工具應用的杠桿效應：信托計劃及第三方理財融資實例
5.
融資租賃與資產(chǎn)證券化：有穩(wěn)定的現(xiàn)金流也可以融資，利用資產(chǎn)管理公司融資的
中國最新實例
6. 夾層投資定義與實例
7. 投資組合中的杠桿效應：對沖基金操作實例，地區(qū)運作與跨國運作
6、資本運營的定義與理解（核心：控制權、杠桿）
第一部分：同一控制權之下的資本運營
（1）公司治理中的剝奪問題：大股東與小股東關系實例
（2）公司結構與公司控制模式及實例
（3）同一控制權之下的資本運作（企業(yè)上市及企業(yè)資產(chǎn)重組運作實例）
第二部分：基于控制權轉(zhuǎn)移的資本運營
案例1：亮點：出錢還在自己控制之下
案例2：亮點：幫股東還債還得到企業(yè)股權和控制權
案例3：亮點：利用法律手段規(guī)避行政審批，法院也有可用價值
案例4：亮點：花大錢買大企業(yè)，還能賺大錢，利用上市公司地位的兩步資本運作
案例5：亮點：花小錢也能資本運作（雖然失敗，但思路值得學）
案例6：亮點：讓別人倒貼錢玩資本運作，施工企業(yè)不到3%的股權，卻讓女兒變億萬
富婆
案例7：亮點：中國最早的資本運作與產(chǎn)業(yè)整合策略
案例8：亮點：一分錢不出也能控制上市公司嗎？正在進行的資本運作
7、課程總結
（1）資本運作模式與策略以及本質(zhì)，思考資本運作的更高境界
（2）全部課程總結，并強調(diào)：
熟悉項目投融資基本運作過程，投資估價、投融資模式與策略是關鍵。
投資的目標是什么？
投資目標如何實現(xiàn)？加強一定收益下的風險控制能力。
為什么看著別人投融資運作成功，我做不到？我們試圖回答這個問題
（3）最后希望大家思考：什么是財富？什么是價值？推薦費雪的觀點

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