資本運營與并購重組

《資本運營與并購重組》
課 程 大 綱



培訓(xùn)受眾:
企業(yè)投資人、公司董事長、總經(jīng)理及高層核心管理團隊
課程收益:
本課程旨在使學(xué)員獲取世界最前沿的資本戰(zhàn)略理念與思路，掌握現(xiàn)代企業(yè)資本運營
的渠道、手段及方法，整合人才、產(chǎn)業(yè)、資本等戰(zhàn)略資源，聚變式地創(chuàng)造企業(yè)價值，使
企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展，達到企業(yè)經(jīng)營的終極目標：企業(yè)價值的最大化，從而培養(yǎng)能把握
資本時代脈搏并具實戰(zhàn)能力的企業(yè)家隊伍，及打造資本聚變的平臺。
本課程將從設(shè)計并購方案、對目標公司合理定價、并購風險，以及并購中的法律法
規(guī)等多個角度，為您提供系統(tǒng)、全面的并購相關(guān)知識。
同時，課程也將教您如何設(shè)計并購方案；對并購企業(yè)進行估值；運用各類手段進行企業(yè)
并購；了解并購過程中的法律法規(guī)；控制在并購與整合過程中的風險。






第一部分 資本運營

一、財富從何而來 ——馮氏企業(yè)財富理論
1. 發(fā)現(xiàn)利潤—行業(yè)選擇
2. 倍增利潤—商業(yè)模式
3. 創(chuàng)造財富—資本運營
4. 管理財富—家族基金
二、男怕選錯行 ——管理密碼之資本選擇什么樣的行業(yè)
1. 凈資產(chǎn)收益率及三個因素
2. 現(xiàn)金流的角度的三個方向
3. 可持續(xù)性
4. 是否是國家支持的
5. 是否符合資本市場的要求
6. 利潤的質(zhì)量及成長性
三、有錢才是硬道理 ——管理密碼之企業(yè)如何管好錢
1. 企業(yè)如何找到錢
2. 企業(yè)如何花好錢
3. 企業(yè)如何管好錢
4. 企業(yè)如何分好錢
5. 企業(yè)如何錢生錢
四：人才變“人財”——管理密碼之企業(yè)如何管好人
1. 企業(yè)如何招人才
2. 企業(yè)如何選人才
3. 企業(yè)如何育人才
4. 企業(yè)如何留人才
5. 企業(yè)股權(quán)激勵機制設(shè)計
五、抓住投資者的“心”——商業(yè)密碼之設(shè)計資本喜歡的商業(yè)模式
1. 客戶價值與需求創(chuàng)新
2. 收入突破模式
3. 成本革命性降低
4. 可復(fù)制性與可擴張性
5. 控制力與定價權(quán)
6. 產(chǎn)業(yè)布局能力
六、借雞下蛋最劃算 ——資本密碼之債權(quán)融資實務(wù)
1. 國內(nèi)銀行貸款
2. 國外銀行貸款
3. 發(fā)行債券融資
4. 民間借貸融資
5. 信用擔保融資
6. 融資租賃融資
七、找個情人更幸福 ——資本密碼之如何引入私募股權(quán)基金
1. 制訂清晰的資本戰(zhàn)略—越賣越值錢
2. 認清投資者
3. 借助外部專業(yè)團隊
4. 要會包裝自己
5. 學(xué)會與資本的商業(yè)談判技巧
6. 簽署投資協(xié)議注意的事項（投資工具、估值、關(guān)鍵法律條款）
八、互聯(lián)網(wǎng)金融———新金融新時代的到來
1. 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略；
2. 互聯(lián)網(wǎng)金融與支付系統(tǒng)；
3. 互聯(lián)網(wǎng)金融與貸款模式；
4. 互聯(lián)網(wǎng)金融與籌資模式 ；
5. 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式解析
6. 大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融
九、買個孩子過日子 ——資本密碼之公司并購及其管理
1. 明確并購需求，制定并購戰(zhàn)略；
2. 搜索、篩選和確定目標企業(yè)；
3. 開展盡職調(diào)查；
4. 制定對目標企業(yè)并購后的戰(zhàn)略、管理、業(yè)務(wù)整合計劃；
5. 對目標企業(yè)進行評估；
6. 設(shè)計并購方案；
7. 并購后的整合計劃實施；
十、把自己賣掉 ——資本密碼之企業(yè)上市攻略
1. 你的企業(yè)要不要上市
2. 上市之路該如何走
3. 上市前該準備些什么
4. 如何通過上市審批
5. 上市公司市值管理
十一、上市公司市值管理 ——財富持續(xù)增值
1. EVA分析
2. 實現(xiàn)溢價的主要途徑
3. 市值管理的基本策略
4. 上市公司再融資
十二、財富源遠流長 ——家族基金永續(xù)增值你的財富
1. 多重角色的家族基金:?
2. 基金認購、贖回和運作
3. 家族基金的管理














第二部分 并購重組


第一章 并購重組整合之理論指導(dǎo)篇
1. 并購的基本概念
2. 企業(yè)并購的動因
3. 企業(yè)并購的分類
4. 企業(yè)并購具體模式分析
5. 上市公司的反收購策略
6. 并購整合及四個層次
7. 并購效果
8. 并購重組中的法律法規(guī)


第二章 并購之實務(wù)操作篇
一、企業(yè)并購整合操作的核心就是規(guī)避風險
二、企業(yè)并購整合操作步驟
1、明確并購需求，制定并購戰(zhàn)略；
2、成立并購小組；
3、選擇并購?fù)顿Y總顧問；
4、搜索、篩選和確定目標企業(yè)；
5、簽訂并購意向書；
6、開展盡職調(diào)查；
7、制定對目標企業(yè)并購后的戰(zhàn)略、管理、業(yè)務(wù)整合計劃；
8、對目標企業(yè)進行評估；
9、確定交易價格；
10、并購融資；
11、設(shè)計并購方案；
12、簽署收購協(xié)議；
13、交割、變更登記；
14、并購后的整合計劃實施；
三、并購談判技巧
1、知己知彼，百戰(zhàn)不殆
2、談判人員的選用
3、談判隊伍的規(guī)模和層次結(jié)構(gòu)
4、談判人員的素質(zhì)要求
5、談判人員的角色分配與排練
6、談判環(huán)境
7、談判座次位序
8、先后報價要注意的事項
9、并購談判的焦點問題
10、談判中會牽涉到新組織的設(shè)計問題
11、針對買方的幾點建議
12、針對賣方的幾點建議
13、控制談判進程
14、減小沖突、尋求突破的幾條建議
15、對協(xié)議起草的控制非常重要
16、并購交易收尾的三個階段
17、控制談判和交易結(jié)束時間
18、并購交易收尾工作所需文件
19、并購談判簽署階段


第三章 重組整合之實務(wù)操作篇
一、何謂并購后的重組整合
二、并購后管理整合的主要內(nèi)容
1、戰(zhàn)略整合（重要但并不緊急）
2、流程與組織整合（重要并且十分緊急）
3、人力資源整合（重要并十分緊急）
4、企業(yè)文化整合（重要并不緊急）
5、管理系統(tǒng)整合（重要且需要有步驟和有計劃完成）


第四部分 并購重組整合之案例篇




注：本課件屬對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)中國資本運營研究中心馮鵬程教授獨家開發(fā)，未經(jīng)
作者本人允許不準使用！

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